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Text File  |  1994-05-02  |  2KB  |  40 lines
  1. <text>
  2. <title>
  3. Workers to Work -- or Work to Workers
  4. </title>
  5. <article>
  6. <hdr>
  7. Human Development Report 1992
  8. Workers to Work--or Work to Workers
  9. </hdr>
  10. <body>
  11. <p>   If labour migration were to remain restricted and if the
  12. labour-sending countries were instead offered private foreign
  13. capital investment to compensate for the loss of remittances
  14. and income, how much capital investment would be required?
  15. </p>
  16. <p>   A recent study answered this question for five Asian
  17. economies by assessing the full income effect of remittances of
  18. the workers' home-country economy and the incremental capital-
  19. output ratios for the countries of emigration.
  20. </p>
  21. <p>   The compensatory capital per migrant ranges from $12,200 in
  22. Bangladesh to $32,400 in the Philippines--and the financing
  23. gap from $1.3 billion to $20.2 billion for the same countries.
  24. In relation to foreign direct investment (FDI), however, the
  25. gap story changes. The required compensatory capital is 1,020
  26. times the FDI in Bangladesh and 25 times than in the Philippines--and less than three times that in Thailand.
  27. </p>
  28. <p>   Clearly, labour migration appears to be the most viable and
  29. practical alternative for countries that do not have to
  30. mobilize the requisite policy commitment to reform and
  31. restructure its own economies to be better prepared for letting
  32. some economic opportunities travel to countries with high
  33. unemployment and underemployment.
  34. </p>
  35. <p>Source: United Nations Development Programme
  36. </p>
  37. </body>
  38. </article>
  39. </text>
  40.